今天不忙，我特想写写腾讯。因为最近和很多人聊天，我觉得自己似乎看懂腾讯在 AI 上的打法了。今天的文章，大家当成我的笔记就好，我写的比较松散，都是最近的感受和思考。不用多说，大家都能感受到，大模型行业的竞争依旧相当激烈。谁能最终跑出来，现在还难以预测。但站在当下的视角看，头部格局其实已经基本定型了。国外拿到船票的公司有 Google、OpenAI、Anthropic 和 xAI；国内则是字节、腾讯、阿里、DeepSeek。这几家公司，目前基本都站稳了脚跟。剩下的还没浮出水面的公司，还在各种折腾，但就从模型的视角看，留给大家的时间也不会太久了。最多两年？大概这样。
今年年初，OpenAI 内部有一个判断：之前，OpenAI 的模型会领先其他公司 12 个月，但未来大家之间的差距会越来越小，模型层面压倒性的领先基本不可能了。 所以，现在我们也看到了，OpenAI 不断在构建自己的产品壁垒。ChatGPT 周活已经超过 7 亿，这个其他公司很难撼动。
我的判断是，腾讯在 AI 方向仍然是被低估的。因为国内这几家头部互联网公司，腾讯守着社交，阿里守着电商，字节守着短视频，大家每人都拿着一块巨大的蛋糕。
但相比其他几家公司，腾讯的用户基数，以及产品能力，决定了它的后劲会比较大。
怎么理解？打个比方。上学的时候，有的人在小学、初中阶段的成绩都不错，但一上高中，就开始有点跟不上。 因为高中之前，其实并不拼智力，一个孩子只要愿意学，按照老师的方法认真做作业，巩固知识，那成绩铁定差不了。但高中的知识变得更难了，这时候挺考验悟性的。
如果把 2023 年看作 AI 大模型爆发的元年，那坦白讲，前两年腾讯的模型表现中规中矩，谈不上耀眼，甚至被唱衰。记得 2024 年初我用过一次他们的模型，印象并不好，之后再没怎么关注。那会儿大家都觉得赢家可能是 AI 六小龙。
后来到了 2025 年春节，DeepSeek 发布 R1，腾讯火速在自己的 AI 应用元宝中接入，并且依靠流量优势，元宝快速冲到了国内 AI 应用的 Top 3。我也是从那时起，成为了元宝的日活用户。
也就是在这个时间点前后，我注意到混元的 3D 模型，没记错的话，那时候他们刚刚发布 3D 的 2.0 模型，我同事迅速在他们的创作引擎中，做了一个 3D 角色，非常兴奋。 我意识到，腾讯的策略应该是一边补课，一边去思考什么才是自己最擅长的。
感觉 3D 模型只有他们才能做好。因为这东西天生就能够从游戏场景里长出来，而游戏，又是腾讯的核心业务，腾讯有非常多的数据和 Know How 经验，这对模型训练来说，有着得天独厚的优势。 就目前看，混元的 3D 模型，在全球范围内看都是顶尖水准的。
另外，早几个月，使用元宝的时候，我会切换到 DeepSeek 模型，但最近，我发现，其实混元模型和 DeepSeek 的输出结果没什么差异。混元也是在一点点赶上来。 挺有意思，这些事情让我想到了微信，当年微信并不是国内移动互联网市场上第一个 IM 应用，但微信还是后来居上。
段永平有句名言叫敢为天下后。腾讯或许是对这句话最好的诠释。
还有个细节不知道大家有没有注意到，7 月底，腾讯还发布了混元 3D 世界模型 1.0。
很多人没理解世界模型的意义，简单说吧，世界模型与大语言模型的核心区别在于：世界模型以视频、图像等多模态数据为输入，核心功能是模拟和预测物理世界，为 AI 提供物理直觉；而大模型以文本数据为主，专注于理解和生成语言。
短期看，世界模型可以用于教育、游戏等场景。长期看，它又可以和具身智能结合，帮助机器人理解现实物理世界。 所以，谷歌这几年也一直有专门的团队 Focus 在世界模型上，李飞飞的创业公司，方向也正是世界模型。国内发布世界模型的公司，也就只有腾讯。
我同事下午花时间拉了张表出来，大家看看。从语言模型到视频模型、音频模型、3D 模型，腾讯已经一应俱全了。而且语言模型部分，还覆盖了不同尺寸。 国内有能力铺这么大摊子的公司，掰着指头数，也就字节、阿里、腾讯这三家了。
我的判断是，模型层面，腾讯确实是慢慢追上来了。而且在部分场景中，已经完成反超。
我们再聊聊应用。刚才提到了元宝，国内类 ChatGPT 的产品，我觉得有两家用户体验不错，一家是 Kimi，一家是元宝。可惜的是，今年 Kimi 似乎在产品层面投入不大，可能杨植麟想清楚了，把精力全部放到了模型上。
元宝呢，至少这几个月看，我感觉他们是在用心打磨体验。比如今年夏天，我用过很多次的高考志愿填报功能，还有输出图表、对话分组、总结视频等特性，这都是产品层面的创新。
就像前面提到的 OpenAI 的观点，目前 AI 的竞争早已经成为产品和模型的综合竞争。
前两天我在另外的文章里说，行业里普遍认为 Claude 系列依然是当前最强的编程模型，过去几个月里，Claude Code 的热度甚至一度盖过 Cursor，成为开发者最常用的工具之一。
不过，如果把视角从单纯的模型能力拉回到产品本身，会发现另一股趋势正在发生：在模型差距不断缩小的背景下，OpenAI 的 Codex 正逐渐成为最好的 AI 编程产品。
原因很简单，OpenAI 在产品层面的打磨与整合能力，远远领先于 Anthropic。模型或许能短期领先，但真正让用户留下来的，是谁能把这些能力做成真正好用的产品。
过去一段时间，开发者是绕着最好的编程模型去的。哪个模型的 Coding 能力强，就用哪个，至于产品，其实没那么重要。 这有点像早两年 ChatBot 竞争中发生过的故事。DeepSeek 好我就用 DeepSeek。Gemini 好我就用 Gemini。逻辑很简单。
但现在，我相信 OpenAI 出手后，开发者的选择逻辑也会发生变化。因为模型之上叠加一层厚厚的产品能力，同样对于体验有决定性的价值。Codex 最近的口碑已经证明了这一推断。
好像对应到腾讯上也是如此。我喜欢元宝，就是喜欢它简洁但又不失丰富的设计。再加上微信、QQ、腾讯会议这些国民级应用，它们正在一点点把混元的能力融进去。 比如微信里的 AI 搜索，腾讯会议的实时翻译，还有刚刚上线的 3D Studio，都是在慢慢渗透。
在模型能力逐渐追平的情况下，腾讯擅长通过产品能力建立自己的护城河。
并且，越到打明牌的阶段，渠道能力越重要。前两天，谷歌在美国市场发布了 Chrome 版本的 AI 浏览器。 我不知道 Dia、Comet 等产品怎么想。我体验了下，AI 加持后的 Chrome 体验完全不输创业公司的产品。如果有谁想越过山丘蚕食 Chrome 的份额，那至少得有超强的竞争力。
但可惜的是，这些挑战者，他们也都是在 Chromium 的基础上叠加新的用户体验，甚至连模型也是调用别人的。他们的核心竞争力可能就是 Context Enginnering 和产品设计。 而这，在如此重要的品类上，能赢吗？我持怀疑态度。放到国内市场上，腾讯在渠道上的优势也会逐步显现。
腾讯的后劲应该不小 | 
